PENGUJIAN MONDAY EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT PADA RETURN SAHAM LQ-45 DI BURSA EFEK INDONESIA

Anomali pasar merupakan bentuk dari penyimpangan terhadap pasar modal efisien. Beberapa peneliti menemukan bentuk anomali pasar seperti the day of the week effect, Monday effect, week end effect, dan January effect. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji fenomena Monday effect dan Rogalski effect pada return saham di Bursa Efek Indonesia. Sampel yang dipilih pada penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling. Dalam penelitian ini ada 21 sampel perusahaan yang berturut-turut masuk indeks LQ-45 selama periode Januari 2012 sampai Desember 2014. Alat uji yang digunakan untuk menguji hipotesis ini adalah independent sample t-test. Hasil pengujian menemukan adanya fenomena Rogalski effect. Fenomena Monday effect terjadi pada periode tahun 2012, 2013, dan 2012-2014, tetapi tidak terjadi pada periode tahun 2014. Kata kunci: Anomali Pasar, Monday effect, Rogalski effec