THE IMPACT OF ACCOUNTING MANIPULATIONS ON THE RELIABILITY OF FINANCIAL STATEMENTS

Prijevare u financijskim izvještajima vrsta su poslovnih prijevara čiji je cilj zavarati korisnike financijskih izvještaja namjernim pogrešnim prikazivanjem ili izostavljanjem značajnih objava. Cilj provedbe prijevarnog financijskog izvještavanja je ostvarenje koristi za poduzeće u vidu smanjenja porezne obveze, poboljšanja boniteta za dobivanje kredita, povećanja tržišne kapitalizacije itd., ali i ostvarenje osobne koristi poput menadžerskih bonusa. Uz motiv, vjerojatnost nastanka prijevare povećavaju psihološke karakteristike potencijalnog počinitelja (racionalizacija osobnih stavova) i sposobnost prepoznavanja prikladne prilike za provedbom određene prijevarne sheme. Računovodstvene manipulacije realiziraju se smjeru iskazivanja višeg financijskog rezultata i povoljnijeg imovinsko-financijskog položaja, te u suprotnom smjeru, a međusobna povezanost financijskih izvještaja uvjetuje zajedničko kretanje navedenih pokazatelja. Smjer u kojem će se realizirati računovodstvene manipulacije ovisi o ciljevima uprave i menadžmenta koji imaju odgovornost za sastavljanje financijskih izvještaja. Precjenjivanje financijskog rezultata ostvaruje se lažnim povećanjem prihoda, smanjenjem rashoda, precjenjivanjem dugotrajne i kratkotrajne imovine ili lažnim smanjenjem rashoda i obveza. Podcjenjivanje financijskog rezultata ostvaruje se lažnim povećanjem rashoda i lažnim smanjenjem prihoda. Poboljšanje imovinsko-financijskog položaja u bilanci postiže se precjenjivanjem vrijednosti imovine, kapitalizacijom tekućih troškova, smanjenjem zaduženosti u korist kapitala i rezervi itd. Računovodstvenim manipulacijama negativno se utječe na pouzdanost financijskog izvještavanja jer se financijske izvještaje sprječava u ispunjavanju svog cilja i svrhe, a to je prezentiranje objektivnog, fer i istinitog prikaza financijskog položaja i financijske uspješnosti poduzeća. Stoga su odgovorni subjekti korporativnog upravljanja dužni uspostaviti učinkovite interne kontrole i stvoriti korporativnu kulturu koja odvraća i sprječava potencijalne počinitelje od upuštanja u prijevarno financijsko izvještavanje, te potiče i štiti subjekte koji ukažu na prijevaru.Financial statement fraud is a type of occupational fraud that aims to deceive users of financial statements by intentionally misstating or omitting material information. The goals of fraudulent financial reporting are to reduce company’s tax liability, increase its creditworthiness or market capitalisation etc., as well as to secure increase in managerial performance-based bonuses. Apart from the motives, the likelihood of fraudulent behaviour is further increased by the psychological traits of potential perpetrators (attitude rationalisation) and their ability to recognize the opportunity to become involved in accounting manipulations. Accounting manipulations are executed to report higher or lower earnings than realistic and to improve or deteriorate financial position. Due to existing relations between financial statements, changes in earnings are correlated with the changes in financial positon. As the management board is responsible for fair and objective presentation of financial statements, the direction of accounting manipulations is dependent upon management board’s objectives. Reporting higher earnings is achieved by falsely overstating revenue and assets or by understating expenses and liabilities. Conversely, reporting lower earnings is achieved by falsely overstating expenses and understating revenue. Improvement in the financial positon is a result of asset overstatement, improper costs capitalization or decrease of debt to equity ratio. Accounting manipulations have a negative impact on the reliability of financial reporting, because they prevent the financial reports from fulfilling their purpose, which is to present an objective, fair, and truthful overview of financial position and company’s financial performance. Therefore, it is the duty of corporate management to establish effective internal controls and foster corporate culture that repels potential perpetrators from engaging in fraudulent financial reporting and ensures protection for whistle-blowers