Облікові методи оцінки інвестиційної привабливості

Фінансові аналітики, які досліджують інвестиційні проекти, мають володіти всіма прийомами та методами їх аналізу. Особливо тими, що ґрунтуються на врахуванні принципу зміни вартості грошей у часі. Теоретично прості, вони є досить складними для практичного застосування з огляду на дуже низький рівень достовірності прогнозних екзогенних показників, які використовуються у процесі аналізу ефективності. Країни з розвинутою ринковою економікою надають перевагу таким традиційним обліковим методам оцінки, як період окупності та розрахункова норма прибутку, значно меншою мірою спираючись на екзогенні фактори (інфляцію, вартість капіталу, нормативну дохідність капіталовкладень, ставку дисконтування, ризики тощо). У статті висвітлюються переваги та вади облікових методів аналізу інвестиційної привабливості, а також містяться практичні рекомендації стосовно обставин їх використання