Theoretical and practical analysis of the conceptions of asset valuation by methods of historical cost and fair value

Straipsnyje ištirti finansinės apskaitos teorijoje ir praktikoje taikomi turto įkainojimo būdai, pagrįsti savikaina bei tikrąja verte, atskleisti jų privalumai ir trūkumai. Išanalizuotos įvairių autorių nuomonės, kurį turto įkainojimo būdą tikslinga įmonėms pasirinkti. Siekiant išanalizuoti turto įkainojimo būdų įtaką įmonės finansinei būklei ir veiklos rezultatams, sukurtas imitacinis pavyzdys pagal ŽŪB „N“ finansinius duomenimis. Nustatyta, kad bendrovėje ilgalaikį materialųjį turtą (žemę, pastatus, žemės ūkio techniką) tikslinga įkainoti perkainota verte, o biologinį turtą - tikrąja verte, atėmus pardavimo vietos išlaidas, nes šio turto balansinė vertė skiriasi nuo rinkoje nustatytų verčių. Gauti rezultatai rodo, kad turto įkainojimas tikrosios vertės koncepcija pagrįstais metodais daro reikšmingą poveikį ŽŪB „N“ finansinei būklei ir veiklos rezultatams.The article analyzes the asset valuation methods of historical cost and fair value, which both are applied in accounting theory and practice. Advantages and shortcomings of both methods are revealed herein. The opinions of different authors on which method of asset valuation should be chosen by the enterprises are analyzed. Main aim of asset valuation at historical cost is to evaluate the asset by including any main expenses related to purchase and manufacturing of such asset. Fair value may be defined as an amount which the buyer is willing to pay for the product or service. Analysis of literature revealed that the authors prefer the method of fair value for valuation of asset, because real value ensures more reliable and real valuation of asset. Supporters of the method of historical cost argue that the asset assessment by real value based valuation methods is not reliable because a real price of asset may be only at the moment of sale – purchase of particular asset. In order to analyze influence of asset valuation method on an enterprise’s financial condition and result of activity, the simulation example was created by using financial data of agricultural company N. The obtained results revealed that asset valuation based on fair value conception has significant influence on the financial condition and activity result of the agricultural company N