Factor endowments, markets and vertical integration : the development of commercial wine production in Argentina, Australia and California, C1870-1914

Grape quality and the nature of market demand played a major role indetermining the organizational structure of the wine industry in the threedecades prior to 1914. In contrast to Europe where grape growing andwinemaking were specialist activities, in the New World winemaking andselling were often integrated. This encouraged the appearance of largeindustrial wineries producing wines that could be branded. Differenceswithin the New World itself can be attributable to the nature of demand and,in particular, to whether wine was considered an article of primary consumption(Argentina), or whether it competed with other, more popularalcoholic beverages such as beer and spirits (Australia and California).En las tres décadas anteriores a la I Guerra Mundial, la calidad de la uva y la naturaleza de la demanda del mercado jugaron un papel determinante en la estructura organizativa de la industria del vino. En contraste con Europa, donde el cultivo de la uva y la producción del vino fueron actividades especializadas, en el Nuevo Mundo la producción y venta del vino estuvieron integradas verticalmente. Esto favoreció la aparición de grandes industrias vinícolas, que producían vinos de marca. Las diferencias dentro del Nuevo Mundo pueden ser atribuidas a la naturaleza de la demanda, en especial cuando el vino fue considerado un artículo de consumo primario (Argentina), o cuando competía con otras bebidas alcohólicas más populares tales como la cerveza y los alcoholes graduados (Australia y California).The author acknowledges financial support from Spain’s Education Ministry (ECO2009-10739 and 2006-08188/ECON