Vendor managed inventory : a sawmills potential offering for builders merchants

Vendor managed inventory (VMI) is a frequently used method for and a widely discussed partnering initiatives for improving supply chain efficiency. VMI as a program has increased in popularity, especially in the grocery industry, where the supplier, reseller or distributor makes the main inventory replenishment decision for the consuming organization. The objective of implementing VMI programs is to decrease costs for inventory control and management, and create transparency; possibility to collaborative planning and replenishment and efficient consumer response. The theoretical framework presents the basics of VMI, what the effects are and what prerequisites for such a program demands. The theoretical framework is used for the model of analysis when analyzing the possibility to implement VMI from a sawmill perspective to one of their customer segments; builders merchants. This is a case study performed at a small and medium sized sawmill. The purpose of this study was to investigate the possibilities of theoretically implement VMI since the Swedish wood supply chain is in a need for new business models and services since the value refinement is too low. The current system for inventory management and replenishment is summarized and compared to a theoretical construction with VMI. The analysis shows total settlement days could increase with 50%. This has a positive effect on the net cash flow and the inventory turnover per year could almost double. Further does the relationship between Case Company and Builders merchant fulfill the requirements for implementing a VMI program, but there is reason to be aware of the potential pitfalls.Leverantörsstyrda lager, Vendor managed inventory (VMI), används frekvent och är en av de mest diskuterade partnermodellerna för att utveckla effektiviteteten inom logistik. VMI program har ökat i popularitet, speciellt inom dagligvaruhandeln och betyder att leverantören, återförsäljaren eller distributören beslutar om lagerpåfyllnad för den konsumerande organisationen.Målsättningen med att införa VMI är att minska kostnader för lagerstyrning och kontroll och genom att skapa transparens ge möjlighet till gemensam planering, påfyllnad och effektivt mäta kundens behov.Den teoretiska referensramen innehåller grunder inom VMI, effekterna av densamme och vilka krav ställs på ett sådant införande. Den teoretiska referensramen används för analysmodellen för att utreda om det är möjligt att införa VMI hos sågverkens kunder; byggvaruhandeln.En fallstudie har gjorts på ett små- och medelstort sågverk. Syftet med studien är att utreda möjligheterna att implementera VMI på ett sågverk. Bakgrunden är att den globala konkurrensen och råmaterialtillgången och prisökningen för att skogsnäringen måste arbete med att utveckla nya produkter, tjänster och affärer för att behålla export och sysselsättning. Den stora tekniska och affärsmässiga utmaningen ligger i att genom innovationer och nya affärsmodeller ta till vara alla delar av skogsråvaran för att möta det största hotet: den låga förädlingsgraden.Nuvarande lagersystem och påfyllnad är jämfört med ett teoretiskt utformat system. Analysen visar att antalet dagar för bundet kapital minskar med 50 %. Detta har givetvis en positiv effekt på kassaflödet och lageromsättningen kan nästan dubbleras. Relationen mellan sågverket och byggvaruhuset uppfyller kraven för införande av VMI. Men det finns anledning att vara försiktig då det finns fallgropar med sådana program.Godkänd; 2013; 20130409 (jarkko)Lean Wood Engineering, TräI