Zur Regulierung internationaler Finanzsysteme

Die Turbulenzen innerhalb des US-amerikanischen Finanzsektors im Jahr 2007 weiteten sich, aufgrund der erheblichen internationalen Verflechtungen, zu einer globalen Finanzkrise aus. Die Auswirkungen und die Geschwindigkeit, mit der sich diese ausbreitete, verdeutlichten die Schwächen der bis dahin gültigen internationalen Regulierungsstandards und Aufsicht. Daher leiteten internationale Regulierungs- und Aufsichtsbehörden noch während der Finanzkrise Reformprozesse ein. Für den Bankensektor überarbeitete der Basler Ausschuss den Basel II Akkord und setzte auch neue Mindeststandards im Zuge des Basel III Reformpakets um. Diese Arbeit untersucht zum einen, welche Schwächen identifiziert und im Reformprozess berücksichtigt wurden. Und zum anderen wie sich die Stabilität internationaler Finanzsysteme in den Nachkrisenjahren entwickelt hat und welchen Einfluss die getroffenen Reformmaßnahmen haben. Auf Basis mehrerer Forschungsarbeiten, die den Einfluss von Finanzsystemen auf das Wirtschaftswachstum untersuchen, zeigt sich zunächst, dass hier die effiziente Bereitstellung von Finanzdienstleistungen relevant ist und nicht, ob Finanzmärkte oder intermediäre diese Leistungen erbringen. Anschließend ergibt die Analyse des Basel III Reformpakets, dass die identifizierten Schwächen in der internationalen Bankenregulierung und aufsicht überwiegend berücksichtigt wurden. Abschließend werden, auf Basis von Daten der Global Financial Development Database, acht Stabilitätsindikatoren analysiert. Die Resultate der hier angewendeten statistischen Methode ergeben, insgesamt betrachtet, keine statistisch signifikante Abnahme der Stabilität internationaler Finanzsysteme in den Nachkrisenjahren. In Kombination mit internationalen (Finanz-)Berichten ist sogar eine Zunahme der internationalen Finanzsystemstabilität in den letzten Jahren ersichtlich. Und dieser Anstieg ist auch auf die, mit dem Basel III Reformpaket, implementierten Regularien und Vorgaben zurückzuführen.On the regulation of international financial systemsKölldorfer Andreas, Bakk.rer.soc.oecZusammenfassungen in Deutsch und EnglischAbweichender Titel laut Übersetzung des Verfassers/der VerfasserinKarl-Franzens-Universität Graz, Masterarbeit, 2018(VLID)294593