Sous quelles conditions les systèmes financiers décentralisés parviennent-ils à financer l'investissement agricole ? : étude d'impact du crédit individuel de Ennatien Moulethan Tchonnebat (EMT) sur l'agriculture du Cambodge

Les Systèmes Financiers Décentralisés (SFD) connaissent un développement important depuis une quinzaine d'années. Les analyses d'impact ont montré que leur offre financière est bien adaptée au développement des activités rurales tels que le commerce, l'artisanat et la transformation agro-alimentaire. Cependant, l'une des limites essentielles observées est leur faible contribution au financement des investissements agricoles. EMT, SFD mis en place au Cambodge par le GRET en 1991, a expérimenté en 1995 un crédit individuel d'un montant plus important que le micro-crédit classique, et d'une durée de deux ans. Son succès limité auprès des ménages ruraux, a conduit à s'interroger sur ses conditions de développement et sur son impact. La méthodologie mise en oeuvre repose sur trois niveaux d'analyse: l'étude de EMT au niveau global, la caractérisation des villages sélectionnés et des caisses de crédit, les enquêtes de ménages auprès d'emprunteurs et de non emprunteurs du crédit individuel. L'étude a permis de montrer que le crédit individuel atteint essentiellement une population riche ou pluri-active. Le crédit individuel ne semble pas être adapté aux besoins en investissement agricole des ménages de richesse moyenne : le contingentement de la durée du crédit à moins de un an, pratiqué tacitement sur le terrain par les agents de crédit, pourrait être à l'origine cette inadéquation. Le soucis de pérennisation et de durabilité du système est si fort au sein d'EMT, qu'il semble avoir conduit à limiter le développement du crédit individuel. (Résumé d'auteur