PENGARUH PENGUMUMAN HASIL PEMILIHAN PRESIDEN AMERIKA SERIKAT TAHUN 2016 TERHADAP BURSA EFEK INDONESIA, JEPANG, DAN TIONGKOK

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh dari adanya peristiwa terpilihnya Donald Trump sebagai presiden Amerika Serikat pada tahun 2016 terhadap pergerakan return di bursa efek Indonesia, Jepang, dan Tiongkok. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan harga saham harian yang sudah disesuaikan dari seriap bursa efek periode sebelum dan sesudah adanya peristiwa pemilihan presiden Amerika Serikat, data kemudian diolah hingga menemukan nilai return. Metode analisis data menggunakan metode model OLS dan GARCH (1,1), namun sebelum menggunakan metode model OLS dan GARCH (1,1) dilakukan beberapa pengujian yang diperlukaan seperti uji statistic deskriptif, uji roots Augmented Dickey-Fuller (ADF), dan uji ARCH-LM. Hasil Penelitian menunjukkan bahwa peristiwa terpilihnya Donald Trump sebagai presiden Amerika Serikat pada tahun 2016 berpengaruh pada bursa efek jepang, sedangkan untuk bursa efek Indonesia dan Tiongkok tidak terpegaruh dengan adanya peristiwa terpilihnya Donald Trump sebagai presiden Amerika tahun 2016