Suomeenkin tarvitaan lisäeläkkeitä ja osakesäästötili

Opinnäytetyön aiheena oli tutkia, miten palkansaaja pystyisi sijoittamalla hankkimaan varallisuutta eläkeajan kulutusta varten ja mitkä tekijät vaikuttavat suunnitteilla olevan osakesäästötilin tuottoihin? Työ suunnattiin tavalliselle suomalaiselle palkansaajalle. Sen tavoitteena on kannustaa eläkesijoittamaan. Tutkimus suoritettiin tapaustutkimuksena kevään 2018 aikana. Työn teoriaosuudessa tutkittiin lisäeläkkeiden tarvetta ja käsiteltiin eläkesäästämisen muotoja. Tunnetuin eläkesäästämisen muoto on asuntosäästäminen. Muita tapoja kartuttaa eläkesäästöjä ovat tilisäästäminen, arvopaperisäästäminen ja säästäminen verotuettujen vapaaehtoisen eläkevakuutuksen tai PS-sopimuksen muodossa. Työssä todettiin aiemmin hyvin suosittujen verotuettujen eläkesäästämisen muotojen kysynnän lakanneen vuoden 2017 eläkeuudistuksesta johtuvan muuttuneen verokohtelun vuoksi. Työssä etsittiin palkansaajalle sopivaa tuottavaa eläkesijoittamisen muotoa, joka täyttää kolme toivottua ominaisuutta. Lisäeläkkeen verotuksen on oltava houkutteleva, eläkkeen alhaisin nostoikä ei voi olla liian korkea ja nostotavan on oltava järkevä. Suunnitteilla oleva osakesäästötili täyttää nämä kolme vaadittavaa ominaisuutta. Pitkällä tähtäimellä tuottavin sijoittamisen muoto on osakesijoittaminen. Eläkesijoittajan saamaan tuottoon vaikuttavat valitun kohteen kulut, mahdollinen osinko ja pääoman arvonnousu. Kulloinkin voimassa oleva lainsäädäntö määrittelee sijoitusten verokohtelun, joka vaikuttaa lopulliseen tuottoon ja on huomioitava jo sijoituspäätöksiä tehtäessä. Kun kysymyksessä on vanhuuseläkkeen lisääminen erilaisilla sijoitusratkaisuilla, sijoitusperiodi on pitkä. Aika onkin merkittävä tekijä, kun tähdätään eläkeajan sijoitusvarallisuuden kasvattamiseen. Empiirisessä osiossa tutkittiin eri ikäisten palkansaajien eläkesijoitusten tuottoa suunnitteilla olevan osakesäästötilin kautta. Osakesäästötili on tuottava vaihtoehto, kun arvioidaan eläkesäästämisen muotoja ja päädytään osakesijoittamiseen. Osakesäästötilin etuja ovat verotuksen selkeys ja sen lykkääntyminen. Kun luovutusvoitoista ja osingoista ei makseta veroa tilin sisällä, on ne mahdollista sijoittaa uudelleen ja saada tuottoa suuremmalle summalle. Verotus ei ohjaa sijoituskäyttäytymistä, vaan sijoitusten ostot ja myynnit voidaan tehdä muilla perusteilla.The theme of the thesis was to study how a wage earner by investing could be able to acquire assets for the consumption during pension years and which factors affect the returns of the small investor account now under preparation. The thesis was aimed at a common Finnish wage earner. Its purpose is to encourage investing for the pension. The research was conducted as a case study during spring 2018. In the theoretical part of the thesis, the need for supplementary pensions was studied and the forms of saving for pension were dealt with. The best-known form of saving for pension is saving for housing. Other ways to gather savings for the pension are account saving, bond saving and saving in the form of a voluntary pension insurance or a long-term agreement. It was noticed that the demand for the earlier very popular forms of tax-supported savings for pension had stopped due to a changed tax treatment in the 2017 pension reform. A suitable profitable form of saving for pension for a wage earner, fulfilling three wanted qualities, was looked for in the thesis. The supplementary pension’s taxation must be tempting, the lowest age for drawing the pension cannot be too high and the method for drawing the pension has to be reasonable. The small investor account under preparation fulfills these three demanded qualities. In the long run, the most profitable form of investing is investment in shares. The returns the pension investor gets is affected by the expenses of the chosen target, a possible dividend and the increase in value of the capital. The legislation valid at the time defines the tax treatment of the investments, which affects the final profit and must be considered already when making investment decisions. Concerning an increase in old age pension with various investment solutions, the investment period is long. Time is a significant factor when aiming at increasing investment property for the pension years. In the empirical section, through the small investor account under preparation, the profit of pension investments among wage earners at different ages was studied. The small investor account is a profitable alternative when assessing the forms of saving for pension and ending up with investment in shares. The advantages of the small investor account are the clarity of taxation and it being postponed. When there are no taxes for transfer gains and dividends inside the account, it is possible to re-invest them and get returns for a larger sum. The taxation does not guide investing behaviour but buying and selling investments can be done on other grounds