Uma avaliação das metodologias do modelo value at risk

O trabalho abrange uma resenha teórica de alguns métodos utilizados para estimar o Value at Risk, a saber as metodologias paramétricas, não paramétricas e semi-paramétricas. A tentativa foi de explicar sucintamente as vantagens e desvantagens principais de cada método, do mais simples e prático (Modelo Incondicional) ao mais complexo (Teoria dos Valores Extremos), passando pelas metodologias intermediárias. A partir desta resenha foram escolhidos algumas metodologias a serem tratadas empiricamente, a saber os modelos incondicional, GARCH (1,1), EWMA, simulação histórica para amostras fixas e crescentes. O estudo acompanha uma aplicação para as séries de retorno do índice Ibovespa, bem com das ações Bradesco PN e Unibanco PNNot informe