Arbritagem e fraudes financeiras : os casos do Banco Barings e do Banco Société Générale

O trabalho busca analisar os motivos das falhas nos mecanismos de controle nos casos de fraude dos bancos Barings e Société Générale, com foco na atuação dos agentes causadores destas. Em ambos os casos, os responsáveis pelas fraudes eram encarregados da realização de operações de arbitragem, que, teoricamente, são de baixo risco. Assim, para obtenção de lucros significativos, o volume de recursos empregado deve ser elevado. Transações deste género são consideradas como o álibi perfeito para deflagração de fraudes financeiras por meio da atuação de rogue traders. Outro ponto a ser destacado no presente estudo é a identificação de pontos semelhantes e divergentes nos dois casos. Para que casos como esses sejam evitados, é necessário que o debate que em torno destes se transforme em medidas efetivas para minimizar os riscos e dai" maior estabilidade aos mercados.The study looks to analyse the reasons for the failures in the controls mechanism in the Barings and Société Générale fraud causes, focusing in the actions of the agents that cause them. In both cases, those responsible for the fraud were charged of arbitrage operations that, theoretically, are low risk. Thus, to have a significant profit, the volume of resources used need to be high. Transactions like this are seen as the perfect excuse for outbreaks of financial fraud through the actions of rogue traders. Another point to be highlighted in this study is the identification of similar and divergent points in the two cases. For cases like these be avoided, it is necessary that the debate surrounding it become effective measures to minimize risk and bring more stability to the market