Threshold selection for extremes under a semiparametric model

In this work we propose a semiparametric likelihood procedure for the threshold selection for extreme values.This is achieved under a semiparametric model,which assumes there is a threshold above which the excess distribution belongs to the generalized Pareto family. The motivation of our proposal lays on a particular characterization of the threshold under the aforementioned model. A simulation study is performed to show empirically the properties of the proposal and we also compare it with other estimators.Fil: Gonzalez, Juan Domingo. Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Exactas y Naturales. Departamento de Matemática; Argentina. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Oficina de Coordinación Administrativa Ciudad Universitaria. Instituto de Investigaciones Matemáticas "Luis A. Santaló"; ArgentinaFil: Rodriguez, Daniela Andrea. Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Exactas y Naturales. Departamento de Matemática; Argentina. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas. Oficina de Coordinación Administrativa Ciudad Universitaria. Instituto de Investigaciones Matemáticas "Luis A. Santaló"; ArgentinaFil: Sued, Mariela. Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas; Argentina. Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Exactas y Naturales. Departamento de Matemática; Argentin