Add to ORKG基金排名广泛发表在各种媒体上,对资金流有重要影响,而主动性管理是共同基金最重要的特征.本文首次从理论和实证两方面对基金中期排名与后期主动性水平之间的关系进行了研究.在理论上,基于基金主动性管理的内在特征,本文建立了一个两期的锦标赛博弈模型.模型的纳什混合均衡策略显示,相对于中期排名靠后的输家基金,中期排名靠前的赢家基金会以更大的概率在后期提升其主动性水平.在实证上,基于2006年至2011年间开放式基金的历史数据,本文采用列联表检验与非平衡面板回归分析相结合的方法,从数据上证实了本文的理论分析结果.中文核心期刊要目总览(PKU)中国科技核心期刊(ISTIC)中国社会科学引文索引(CSSCI)8158-1672
本研究藉由從2011年4月至2016年3月期間的國內股票型共同基金為作為研究資料，取125筆符合資料期間、變數之股票型共同基金5年資料(共625筆資料)，藉由追蹤資料(Panel Data)作為研究樣...
[[abstract]] 本研究旨在針對保險公司之投資型保單所連結之共同基金商品，是否具有績效持續性的特徵及聰明錢效果。聰明錢效果(Smart money effect)係指基金流量高的共同基金未來...
[[abstract]]本研究旨在探討共同基金經理人的兼任行為對基金異常報酬的影響，並利用事件研究法與Panel Data模型，檢驗基金經理人的兼任行為是否會使得原操作基金產生異常報酬，以及異常報酬的...
基金经理能否通过主动性管理提升业绩,这是实务界和理论界共同关注的一个重要问题。本文利用开放式基金2005～2009年的数据进行研究发现:将容易获得的跟踪误差和R~2综合为复合主动性指标(Composi...
[[abstract]] 本論文針對2008 年至2018 年150 檔國內股票型基金中934 筆基金經理人為研究對象，實證分析基金經理人特質及基金特性對操作期間基金風險與績效的影響。基金經理人特質...
本研究主要探討共同基金績效持續性是否存在，及績效持續性之效果是否會影響基金流量及未來績效。本研究利用1992至2015年間美國共同基金進行實證研究，結果驗證了基金具有績效持續性。進一步的實證結果顯示，...
碩士商業教育學系[[abstract]]本研究以台灣2003到2006年一般股票型基金為研究對象，利用基金經理人追逐特定產業類股的程度代表主動操作比率，透過主動操作比率與追蹤誤差風險檢視主動式管理的型...
[[abstract]]摘要 基金管理策略如何影響基金績效，一直是學者與實務者共同關注的焦點。本 文以2001 年到2008 年的國內股票型共同基金為研究對象，在控制其他基金績效 影響因素下，檢...
[[abstract]]基金透過基金經理人的操作，衍生出個別基金所特有的基金行為，包含了績效、風險、規模和週轉率。研究期間自民國八十七年一月至民國九十七年十二月止的國內基金經理人更換的樣本445個為對...
[[abstract]]本文藉由獨特性風險之估計以了解基金風險分散的程度、獨特性風險大小與基金績效之關係，以及基金經理人風險調整之行為。實證研究發現在樣本期間中，科技類及一般類開放型共同基金的獨特性風...
行為財務學理論認為人的思維是有限的，在判斷與決策的過程中，會受到諸多心理因素所干擾，產生各種系統化的錯誤。行為財務基金即是利用人們有限心理下所產生的判斷偏見及行為弱點，在市場中創造出投資的機會，透過有...
[[abstract]]基金投資人大多根據過去基金的歷史績效好壞做投資決策，而在實證上對於基金績效持續性之議題尚未達成共識，加上過去文獻指出影響基金績效的因素有很多，包括基金流量、基金年齡、規模大小、...
本研究以台灣地區開放式股票型基金為例，檢驗1999年6月至2009年3月十年共40期季資料，分析基金投資行為以及投資組合狀態之於基金績效間關聯。本研究結論及實證結果如下：(1) 基金投資行為可分為多角...
[[abstract]]本文採風險值為基礎之reward-to-VaR指標在不同信賴水準下衡量台灣共同基金績效之持續性，並與Sharp、Treynor及Jensen’s α三種傳統績效評估指標做比較。...
本篇論文以2006年第四季至2015年第三季，814支台灣境內外股票型基金為研究對象，探討主動式管理策略與基金績效之相關性。本研究採用Cremers與Petajisto（2009）提出之主動投資比率（...
本研究藉由從2011年4月至2016年3月期間的國內股票型共同基金為作為研究資料，取125筆符合資料期間、變數之股票型共同基金5年資料(共625筆資料)，藉由追蹤資料(Panel Data)作為研究樣...
[[abstract]] 本研究旨在針對保險公司之投資型保單所連結之共同基金商品，是否具有績效持續性的特徵及聰明錢效果。聰明錢效果(Smart money effect)係指基金流量高的共同基金未來...
[[abstract]]本研究旨在探討共同基金經理人的兼任行為對基金異常報酬的影響，並利用事件研究法與Panel Data模型，檢驗基金經理人的兼任行為是否會使得原操作基金產生異常報酬，以及異常報酬的...
基金经理能否通过主动性管理提升业绩,这是实务界和理论界共同关注的一个重要问题。本文利用开放式基金2005～2009年的数据进行研究发现:将容易获得的跟踪误差和R~2综合为复合主动性指标(Composi...
[[abstract]] 本論文針對2008 年至2018 年150 檔國內股票型基金中934 筆基金經理人為研究對象，實證分析基金經理人特質及基金特性對操作期間基金風險與績效的影響。基金經理人特質...
本研究主要探討共同基金績效持續性是否存在，及績效持續性之效果是否會影響基金流量及未來績效。本研究利用1992至2015年間美國共同基金進行實證研究，結果驗證了基金具有績效持續性。進一步的實證結果顯示，...
碩士商業教育學系[[abstract]]本研究以台灣2003到2006年一般股票型基金為研究對象，利用基金經理人追逐特定產業類股的程度代表主動操作比率，透過主動操作比率與追蹤誤差風險檢視主動式管理的型...
[[abstract]]摘要 基金管理策略如何影響基金績效，一直是學者與實務者共同關注的焦點。本 文以2001 年到2008 年的國內股票型共同基金為研究對象，在控制其他基金績效 影響因素下，檢...
[[abstract]]基金透過基金經理人的操作，衍生出個別基金所特有的基金行為，包含了績效、風險、規模和週轉率。研究期間自民國八十七年一月至民國九十七年十二月止的國內基金經理人更換的樣本445個為對...
[[abstract]]本文藉由獨特性風險之估計以了解基金風險分散的程度、獨特性風險大小與基金績效之關係，以及基金經理人風險調整之行為。實證研究發現在樣本期間中，科技類及一般類開放型共同基金的獨特性風...
行為財務學理論認為人的思維是有限的，在判斷與決策的過程中，會受到諸多心理因素所干擾，產生各種系統化的錯誤。行為財務基金即是利用人們有限心理下所產生的判斷偏見及行為弱點，在市場中創造出投資的機會，透過有...
[[abstract]]基金投資人大多根據過去基金的歷史績效好壞做投資決策，而在實證上對於基金績效持續性之議題尚未達成共識，加上過去文獻指出影響基金績效的因素有很多，包括基金流量、基金年齡、規模大小、...
本研究以台灣地區開放式股票型基金為例，檢驗1999年6月至2009年3月十年共40期季資料，分析基金投資行為以及投資組合狀態之於基金績效間關聯。本研究結論及實證結果如下：(1) 基金投資行為可分為多角...
[[abstract]]本文採風險值為基礎之reward-to-VaR指標在不同信賴水準下衡量台灣共同基金績效之持續性，並與Sharp、Treynor及Jensen’s α三種傳統績效評估指標做比較。...
本篇論文以2006年第四季至2015年第三季，814支台灣境內外股票型基金為研究對象，探討主動式管理策略與基金績效之相關性。本研究採用Cremers與Petajisto（2009）提出之主動投資比率（...
本研究藉由從2011年4月至2016年3月期間的國內股票型共同基金為作為研究資料，取125筆符合資料期間、變數之股票型共同基金5年資料(共625筆資料)，藉由追蹤資料(Panel Data)作為研究樣...
[[abstract]] 本研究旨在針對保險公司之投資型保單所連結之共同基金商品，是否具有績效持續性的特徵及聰明錢效果。聰明錢效果(Smart money effect)係指基金流量高的共同基金未來...
[[abstract]]本研究旨在探討共同基金經理人的兼任行為對基金異常報酬的影響，並利用事件研究法與Panel Data模型，檢驗基金經理人的兼任行為是否會使得原操作基金產生異常報酬，以及異常報酬的...