基金"老鼠仓"行为的刑法规制--兼谈刑法修正案(七)之利用未公开信息交易罪

“老鼠仓”现象在基金界存在已久，上投摩根唐健和南方基金王黎敏“老鼠仓”事件被查处以后，伴随着证监会的一系列捉“鼠”行动，基金“老鼠仓”行为也越来越引起人们的关注。对于“老鼠仓”行为在法律上能不能进行规制，如何规制，其实一直以来并不明晰，我国《证券法》和《证券投资基金法》对“老鼠仓”法律规制进行了相关规定，但这仅仅是停留在行政处罚的层面，对于“老鼠仓”的刑事制裁，在我国立法上却是空白。《刑法修正案(七)》增加了利用未公开信息交易罪针对性地弥补了这一空白，提出了对“老鼠仓”的刑事处罚，这是一个质的飞跃。然而利用未公开信息交易罪是否能有效规制“老鼠仓”行为?“老鼠仓”行为究竟属于哪一类型的犯罪?国外在规制“老鼠仓”行为上有哪些立法和司法经验?我国应当采取什么模式来对“老鼠仓”进行刑法规制?本文主要围绕这些问题来展开论述。<br> 本文分为五章进行论述：第一章利用案例来引出“老鼠仓”行为；第二章介绍了“老鼠仓”行为的定义和特征；第三章讨论了“老鼠仓”可能属于哪一类型的犯罪，将其与内幕交易罪、背信罪等进行比较；第四章对国外规制“老鼠仓”行为的立法和司法经验进行了介绍；第五章对《刑法修正案(七)》利用未公开信息交易罪进行评述，并提出笔者的立法建议。