使用传统计量经济学的方法研究深圳股市波动性与成交量的关系,结果表明加入成交量的波动性模型增强了对深圳股票市场波动性的解释能力.同时分析深圳股市波动性与成交量的二维动力学系统,结果表明在某子区域内系统是局部不稳定的,并指出对股市波动性建模的传统计量经济学方法,并没有考虑到这种股票市场运动机制本身的不稳定性.中文核心期刊要目总览(PKU)中国科学引文数据库(CSCD)0324-282
理论上,证券市场常被称为国民经济的“晴雨表”。本文选取工业增加值、广义货币供应量(M2)、消费者景气指数和国房景气指数等宏观经济指标,深入考察了宏观经济与沪深两市股价走势之间的关系。结果表明,在样本期...
传统金融理论告诉我们投资者应该如何管理投资 ,而行为金融理论则告诉我们投资者实际上是如何行动的。理解投资者的实际行为对于证券投资管理非常重要。本文通过分析一个大型营业部的近 1万个投资者帐户 ,研究了...
通过对波动溢出假说、价格滞后发现假说和交易阻碍假说的实证分析,可以回答涨跌幅限制究竟是促进了市场的效率,还是降低了市场的效率这样一个问题。实证研究结论表明,涨跌幅限制对市场效率产生了负作用,降低了市场...
本文以1996年1月1日至2003年12月31日期间沪、深股市255只股票为样本,研究股票成交量与股票收益率序列相关性的关系,以及股票的信息不对称程度对这种关系的影响。结果表明:第一,无论是牛市、熊市...
本篇研究利用2004年1月至2007年12月的日資料探討台北外匯市場的波動性與交易量關係，實證結果與過去的研究相符，本文發現交易量與波動性呈現正的關係。本文亦將交易量拆成「預期到」與「未預期到」的部分...
将体制转换模型与广义自回归条件异方差(GARCH)模型相结合,用以对上证综合指数和深圳成分指数进行实证分析.刻画中国股市的波动持续性和体制变化特征,解决单体制GARCH模型的伪高度持续性问题,识别出两...
[[abstract]]本論文之研究以台灣股票市場自2003年1月2日至2009年12月31日期間內，共1741個交易日均有成交紀錄之432支個股，以單因子模式、三因子模式與四因子模式加上經由AIC(...
[[abstract]] 本篇文章主要是運用追蹤資料(panel data)的方法,以台灣上市個股為對象。研究價格和成交量之間的關係。考慮到研究中價格變數可能產生的內生性問題(endogeneity...
本文以沪深两市A股指数为样本 ,采用GARCH(1,1)模型 ,研究收益波动度的性质特征 ,并探讨两市场波动度的相关关系。实证结果表明 ,两市收益率存在尖峰厚尾与波动集簇等ARCH特征 ,它们的波动度...
[[abstract]]本文使用美國S&P指數VIX所組成的16種交易策略，檢視美國S&P指數、台灣加權指數、香港恆生指數與日本日經225指數，自1993至2012中在四個不同區域報酬率效果。並採用蒙...
[[abstract]]本文研究是以選擇權市場中總交易量最大的臺指選擇權(TXO)為例，研究影響隱含波動率之各項因素和結合各項因素對隱含波動率的影響，並研究複迴歸模型中的殘差值的變異數是否會隨著未沖銷...
判断股市收益率波动的持续性问题通常归结为检验波动过程中是否存在着单位根.针对传统的单位根检验方法功效偏低,且检验的真实显著性水平容易失真的问题,本文采用随机波动率模型并利用改进的PP检验、KPSS检验...
本文利用中国新兴证券市场1992～2004年的数据,运用R/S分析方法检验发现:无法证明市场的有效程度随着时间推移而提高,我国证券市场的长期记忆效应较弱,市场效率低主要是受短期自相关等因素影响,这可能...
[[abstract]]本文利用2002年至2009年，台灣期貨交易所的台指選擇權與台指期貨資料，計算出台指選擇權的隱含波動率，並利用選擇權的價性指標與距到期期間來做隱含波動率函數的配適。價性指標包括...
2005年的股权分置改革是我国股市建立以来最重大的制度性变革,对股市的波动性和有效性产生了深远的影响。本文运用GARCH模型对2001年6月1日至2010年5月31日的万得全A指数进行了实证分析;区分...
理论上,证券市场常被称为国民经济的“晴雨表”。本文选取工业增加值、广义货币供应量(M2)、消费者景气指数和国房景气指数等宏观经济指标,深入考察了宏观经济与沪深两市股价走势之间的关系。结果表明,在样本期...
传统金融理论告诉我们投资者应该如何管理投资 ,而行为金融理论则告诉我们投资者实际上是如何行动的。理解投资者的实际行为对于证券投资管理非常重要。本文通过分析一个大型营业部的近 1万个投资者帐户 ,研究了...
通过对波动溢出假说、价格滞后发现假说和交易阻碍假说的实证分析,可以回答涨跌幅限制究竟是促进了市场的效率,还是降低了市场的效率这样一个问题。实证研究结论表明,涨跌幅限制对市场效率产生了负作用,降低了市场...
本文以1996年1月1日至2003年12月31日期间沪、深股市255只股票为样本,研究股票成交量与股票收益率序列相关性的关系,以及股票的信息不对称程度对这种关系的影响。结果表明:第一,无论是牛市、熊市...
本篇研究利用2004年1月至2007年12月的日資料探討台北外匯市場的波動性與交易量關係，實證結果與過去的研究相符，本文發現交易量與波動性呈現正的關係。本文亦將交易量拆成「預期到」與「未預期到」的部分...
将体制转换模型与广义自回归条件异方差(GARCH)模型相结合,用以对上证综合指数和深圳成分指数进行实证分析.刻画中国股市的波动持续性和体制变化特征,解决单体制GARCH模型的伪高度持续性问题,识别出两...
[[abstract]]本論文之研究以台灣股票市場自2003年1月2日至2009年12月31日期間內，共1741個交易日均有成交紀錄之432支個股，以單因子模式、三因子模式與四因子模式加上經由AIC(...
[[abstract]] 本篇文章主要是運用追蹤資料(panel data)的方法,以台灣上市個股為對象。研究價格和成交量之間的關係。考慮到研究中價格變數可能產生的內生性問題(endogeneity...
本文以沪深两市A股指数为样本 ,采用GARCH(1,1)模型 ,研究收益波动度的性质特征 ,并探讨两市场波动度的相关关系。实证结果表明 ,两市收益率存在尖峰厚尾与波动集簇等ARCH特征 ,它们的波动度...
[[abstract]]本文使用美國S&P指數VIX所組成的16種交易策略，檢視美國S&P指數、台灣加權指數、香港恆生指數與日本日經225指數，自1993至2012中在四個不同區域報酬率效果。並採用蒙...
[[abstract]]本文研究是以選擇權市場中總交易量最大的臺指選擇權(TXO)為例，研究影響隱含波動率之各項因素和結合各項因素對隱含波動率的影響，並研究複迴歸模型中的殘差值的變異數是否會隨著未沖銷...
判断股市收益率波动的持续性问题通常归结为检验波动过程中是否存在着单位根.针对传统的单位根检验方法功效偏低,且检验的真实显著性水平容易失真的问题,本文采用随机波动率模型并利用改进的PP检验、KPSS检验...
本文利用中国新兴证券市场1992～2004年的数据,运用R/S分析方法检验发现:无法证明市场的有效程度随着时间推移而提高,我国证券市场的长期记忆效应较弱,市场效率低主要是受短期自相关等因素影响,这可能...
[[abstract]]本文利用2002年至2009年，台灣期貨交易所的台指選擇權與台指期貨資料，計算出台指選擇權的隱含波動率，並利用選擇權的價性指標與距到期期間來做隱含波動率函數的配適。價性指標包括...
2005年的股权分置改革是我国股市建立以来最重大的制度性变革,对股市的波动性和有效性产生了深远的影响。本文运用GARCH模型对2001年6月1日至2010年5月31日的万得全A指数进行了实证分析;区分...
理论上,证券市场常被称为国民经济的“晴雨表”。本文选取工业增加值、广义货币供应量(M2)、消费者景气指数和国房景气指数等宏观经济指标,深入考察了宏观经济与沪深两市股价走势之间的关系。结果表明,在样本期...
传统金融理论告诉我们投资者应该如何管理投资 ,而行为金融理论则告诉我们投资者实际上是如何行动的。理解投资者的实际行为对于证券投资管理非常重要。本文通过分析一个大型营业部的近 1万个投资者帐户 ,研究了...
通过对波动溢出假说、价格滞后发现假说和交易阻碍假说的实证分析,可以回答涨跌幅限制究竟是促进了市场的效率,还是降低了市场的效率这样一个问题。实证研究结论表明,涨跌幅限制对市场效率产生了负作用,降低了市场...
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