通过分析长寿债券的市场发展以及连续型和触发型两类长寿债券的运行机制,采用风险中性定价方法推导出当死亡率服从双指数跳跃(DEJD)分布时,长寿债券的定价解析式,研究发现,无论从理论还是实践看,设计并发行触发型长寿债券是一种应对长寿风险更为明智的选择.教育部人文社科研究规划基金项目中文核心期刊要目总览(PKU)中国社会科学引文索引(CSSCI)0235-393
中国债券市场的制度建设长期未能得到足够重视,公司债券市场的发展也存在较多问题.例如,发行市场规模偏小、交投不活跃、交易所市场发展缓慢等.这些问题,或多或少都与债券市场的规范瓶颈有关.例如,债券发行过分...
В своїй діяльності страхові компанії застосовують різні матричні моделі. Розглянемо матрицю фірми Ар...
[[abstract]]本研究主要目的在採用指數基礎樣條模型與Nelson and Siegel (1987)模型，配 適台灣公債市場利率期限結構，並搭配Jankowitsch and Netteko...
极端死亡率债券是票息或面值与极端死亡概率相关的债券，能够将寿险公司所面临的极端死亡率风险转移到资本市场。本文阐述了极端死亡率债券的市场发展，包括发行规模、触发机制、债券期限、债券分层、债券评级等，分析...
本文从保险精算定价的角度对巨灾债券四个主要理论定价模型进行系统评析.首先讨论了一般再保险合约的Kreps精算定价模型;然后仔细分析了四个常用的巨灾债券定价的LFC模型、Wang转换模型、Christo...
等价交换既是道德原则,又是价格规律:就其自身来说,并不具有必然性,而只具有应然性,因而属于道德原则范畴；就其具体实现来说,则可能既具有应然性,又具有必然性.自由竞争条件下的商品价格等于边际成本——亦即...
本文通过分析买断式回购的现金流特征,运用无套利定价方法给出了买断式回购的定价方程,并研究了外在市场参数保证金率和内在资产特征波动率对价格的影响,在此基础上讨论了保证金率和标的资产特征波动率对发挥做空机...
[[abstract]]本研究主要目的在採用指數基礎樣條函數模型與Nelson and siegel(1987)模型，配適台灣公債市場利率期限結構，並搭配Jankowitsch and Netteko...
极端死亡率互换是寿险公司和交易对手基于目标人群真实死亡率和死亡率预期值的差额定期互换一系列现金流的合约。本文阐述了极端死亡率互换的市场发展;分析了极端死亡率互换的运行机制;基于Wang转换方法推导了极...
Color poster with text, images, and graphs.The regulations of the financial market have dramatically...
Longevity risk is the risk that a reference population’s mortality rates deviate from what is projec...
可轉換債券是一種持有者有權利以特定轉換比例轉換為該公司股票的債券，其性質類似一般的債券加上一個選擇權，但評價時由於可轉換債券其轉換權利多為美式，且通常會加上可買回及可賣回之條款，因此無法直接將兩者分開...
在這篇研究中，我們利用分券的概念設計長命風險債券。首先，保險公司和特殊目的機構之間簽訂一再保險契約，這個再保險契約與合成型擔保債券憑證中的信用違約交換合約相似。特殊目的機構依照損失率的大小，將長命風險...
公司债券市场受益外因的蓬勃发展更应激发对其自身可持续发展内力的探索。改变公司债券只是作为政府配置信贷资源手段的定位,授予企业根据财务需求安排债务融资的权利;协调三部委主导不同债券规则的多头监管,建立统...
Текст работы не публикуется.данная работа посвящена исследованию вопросов развития корпоративных обл...
中国债券市场的制度建设长期未能得到足够重视,公司债券市场的发展也存在较多问题.例如,发行市场规模偏小、交投不活跃、交易所市场发展缓慢等.这些问题,或多或少都与债券市场的规范瓶颈有关.例如,债券发行过分...
В своїй діяльності страхові компанії застосовують різні матричні моделі. Розглянемо матрицю фірми Ар...
[[abstract]]本研究主要目的在採用指數基礎樣條模型與Nelson and Siegel (1987)模型，配 適台灣公債市場利率期限結構，並搭配Jankowitsch and Netteko...
极端死亡率债券是票息或面值与极端死亡概率相关的债券，能够将寿险公司所面临的极端死亡率风险转移到资本市场。本文阐述了极端死亡率债券的市场发展，包括发行规模、触发机制、债券期限、债券分层、债券评级等，分析...
本文从保险精算定价的角度对巨灾债券四个主要理论定价模型进行系统评析.首先讨论了一般再保险合约的Kreps精算定价模型;然后仔细分析了四个常用的巨灾债券定价的LFC模型、Wang转换模型、Christo...
等价交换既是道德原则,又是价格规律:就其自身来说,并不具有必然性,而只具有应然性,因而属于道德原则范畴；就其具体实现来说,则可能既具有应然性,又具有必然性.自由竞争条件下的商品价格等于边际成本——亦即...
本文通过分析买断式回购的现金流特征,运用无套利定价方法给出了买断式回购的定价方程,并研究了外在市场参数保证金率和内在资产特征波动率对价格的影响,在此基础上讨论了保证金率和标的资产特征波动率对发挥做空机...
[[abstract]]本研究主要目的在採用指數基礎樣條函數模型與Nelson and siegel(1987)模型，配適台灣公債市場利率期限結構，並搭配Jankowitsch and Netteko...
极端死亡率互换是寿险公司和交易对手基于目标人群真实死亡率和死亡率预期值的差额定期互换一系列现金流的合约。本文阐述了极端死亡率互换的市场发展;分析了极端死亡率互换的运行机制;基于Wang转换方法推导了极...
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可轉換債券是一種持有者有權利以特定轉換比例轉換為該公司股票的債券，其性質類似一般的債券加上一個選擇權，但評價時由於可轉換債券其轉換權利多為美式，且通常會加上可買回及可賣回之條款，因此無法直接將兩者分開...
在這篇研究中，我們利用分券的概念設計長命風險債券。首先，保險公司和特殊目的機構之間簽訂一再保險契約，這個再保險契約與合成型擔保債券憑證中的信用違約交換合約相似。特殊目的機構依照損失率的大小，將長命風險...
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В своїй діяльності страхові компанії застосовують різні матричні моделі. Розглянемо матрицю фірми Ар...
[[abstract]]本研究主要目的在採用指數基礎樣條模型與Nelson and Siegel (1987)模型，配 適台灣公債市場利率期限結構，並搭配Jankowitsch and Netteko...
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