Add to ORKGFama认为,盈余惯性与价格惯性是仅有的两个对有效市场假说形成真正威胁的、持续的、稳健的市场"异象".本文参考Chan等、Chordia和Shivakumar的研究方法,考察我国股市盈余惯性与价格惯性的关系.研究部分支持了Chordia和Shivakumar所提出的"噪声代理变量"假说,而未支持Chan等所提出的"多种信息源"假说.我国股市特殊的信息披露环境与投资者行为特征可以解释本文的研究结论.国家自然科学基金项目; 教育部博士点基金项目; 广东省教育厅高等院校学科建设专项资金项目育苗项目中文核心期刊要目总览(PKU)中国科技核心期刊(ISTIC)中国科学引文数据库(CSCD)中国社会科学引文索引(CSSCI)033-102
本文研究目的在于通过对中国股票市场动量效应的实证分析,探索中国股票市场动量效应现象的特点及原因。作者通过实证分析发现:在中国股票市场上动量效应现象的确存在,但期限明显要短于西方发达国家市场,大约为半年...
[[abstract]]本研究根據過去累積報酬率、過去累積交易量以及過去與現貨價格相關性的分組依據和分成10組與5組的分組方式得到不同的動能報酬率，並使用所得到具有顯著動能效果的報酬率與選擇權相關之投...
[[abstract]]本文中，我們發現了台灣市場中持續過度反應有強烈報酬可預測性。我們利用訊號量來當持續過度反應的代理變數，並且發現購買向上持續過度反應的股票和賣出向下持續過度反應的股票，在中期會有...
[[abstract]]本研究嘗試以程式交易去購買具有價格動能 (price momentum)的股票，並檢視其是否具有超額正報酬。所謂的價格動能是指股票價格會呈現漲繼續漲，跌繼續跌的現象，造成價格動...
[[abstract]]本研究以中國大陸2000年1月到2009年12月A股與H股雙重上市之股票為研究對象，依循Chan Jegadeesh and Lakonishok (1996)的研究方法，驗...
[[abstract]]本文主要是檢測不同產業下是否具有動能效果以及比較各產業股票動能效果的大小。使用美國紐約證券交易所(NYSE)、美國證券交易所(AMEX)以及那斯達克(NASDAQ)上市公司股價...
[[abstract]]本文主要研究目的首先探討文獻尚未提及的動能策略之間的動態關係; 其次分析哪種動能策略最能解釋公司的超額報酬和盈餘。本文發現價格動能、移動平均動能和殘差動能具有高度相關性；價格比...
本文主要研究外匯市場在1983年11月到2014年10月期間是否存在動能效果(momentum effect)，並再更深入探討可能造成動能效果的原因。本文以美國投資者的角度，使用62個國家的貨幣，發現...
本研究將就中華民國80年至103年的台灣股票市場，採用Stivers與Sun(2013)提出之事後分類法對市場狀態進行分類，並設定4種形成期與持有期長度對稱之定量，觀察在不同市場狀態下的不同動量策略表...
了解运算偏差的形成与发展对探索算数运算系统的内在机制具有重要意义,早期的算数运算能力是儿童理解和进行复杂数学运算的基础。运算动量偏差是指个体在进行基本数学运算时倾向于高估加法运算结果而低估减法运算结果...
[[abstract]]針對台灣股市，本研究首次探討盈餘動能與營收動能之間的關係，結果發現存在顯著之盈餘動能與營收動能效應。雖然這兩種效應存在關係，但是一個效應並不被另一個效應所包含。此動能效應在控制...
碩士商業教育學系[[abstract]]本研究是以投資人對股票市場的關注程度來探討動能現象。以往文獻皆指出價格動能是對資訊的過度反應， 且投資人對公司資訊產生反應不足， 因此 延伸出兩種動能策略： 價...
動能效應指出買進過去報酬較高的股票而放空過去報酬較低的股票能夠產生顯著的超額報酬。過去的研究已經發現在美國和歐洲的股票市場可能存在顯著的動能效應，但是對於某些新興市場的一些研究卻發現其動能效應並不十分...
[[abstract]]理論上，選擇權價格被標的資產價格、執行價格、到期期間、利率及標的資產報酬波動所影響著。我們利用標準的Black-Scholes模型來檢測是否標的資產過去的報酬會影響選擇權未來的...
[[abstract]]台灣股市投資人容易過度反應，造成市場不效率，產生短期的價格動能現象。而投資人的決策反應，通常參考報酬與風險。所以本研究擬以2011-2020年的台灣上市櫃公司股票為對象研究價格...
本文研究目的在于通过对中国股票市场动量效应的实证分析,探索中国股票市场动量效应现象的特点及原因。作者通过实证分析发现:在中国股票市场上动量效应现象的确存在,但期限明显要短于西方发达国家市场,大约为半年...
[[abstract]]本研究根據過去累積報酬率、過去累積交易量以及過去與現貨價格相關性的分組依據和分成10組與5組的分組方式得到不同的動能報酬率，並使用所得到具有顯著動能效果的報酬率與選擇權相關之投...
[[abstract]]本文中，我們發現了台灣市場中持續過度反應有強烈報酬可預測性。我們利用訊號量來當持續過度反應的代理變數，並且發現購買向上持續過度反應的股票和賣出向下持續過度反應的股票，在中期會有...
[[abstract]]本研究嘗試以程式交易去購買具有價格動能 (price momentum)的股票，並檢視其是否具有超額正報酬。所謂的價格動能是指股票價格會呈現漲繼續漲，跌繼續跌的現象，造成價格動...
[[abstract]]本研究以中國大陸2000年1月到2009年12月A股與H股雙重上市之股票為研究對象，依循Chan Jegadeesh and Lakonishok (1996)的研究方法，驗...
[[abstract]]本文主要是檢測不同產業下是否具有動能效果以及比較各產業股票動能效果的大小。使用美國紐約證券交易所(NYSE)、美國證券交易所(AMEX)以及那斯達克(NASDAQ)上市公司股價...
[[abstract]]本文主要研究目的首先探討文獻尚未提及的動能策略之間的動態關係; 其次分析哪種動能策略最能解釋公司的超額報酬和盈餘。本文發現價格動能、移動平均動能和殘差動能具有高度相關性；價格比...
本文主要研究外匯市場在1983年11月到2014年10月期間是否存在動能效果(momentum effect)，並再更深入探討可能造成動能效果的原因。本文以美國投資者的角度，使用62個國家的貨幣，發現...
本研究將就中華民國80年至103年的台灣股票市場，採用Stivers與Sun(2013)提出之事後分類法對市場狀態進行分類，並設定4種形成期與持有期長度對稱之定量，觀察在不同市場狀態下的不同動量策略表...
了解运算偏差的形成与发展对探索算数运算系统的内在机制具有重要意义,早期的算数运算能力是儿童理解和进行复杂数学运算的基础。运算动量偏差是指个体在进行基本数学运算时倾向于高估加法运算结果而低估减法运算结果...
[[abstract]]針對台灣股市，本研究首次探討盈餘動能與營收動能之間的關係，結果發現存在顯著之盈餘動能與營收動能效應。雖然這兩種效應存在關係，但是一個效應並不被另一個效應所包含。此動能效應在控制...
碩士商業教育學系[[abstract]]本研究是以投資人對股票市場的關注程度來探討動能現象。以往文獻皆指出價格動能是對資訊的過度反應， 且投資人對公司資訊產生反應不足， 因此 延伸出兩種動能策略： 價...
動能效應指出買進過去報酬較高的股票而放空過去報酬較低的股票能夠產生顯著的超額報酬。過去的研究已經發現在美國和歐洲的股票市場可能存在顯著的動能效應，但是對於某些新興市場的一些研究卻發現其動能效應並不十分...
[[abstract]]理論上，選擇權價格被標的資產價格、執行價格、到期期間、利率及標的資產報酬波動所影響著。我們利用標準的Black-Scholes模型來檢測是否標的資產過去的報酬會影響選擇權未來的...
[[abstract]]台灣股市投資人容易過度反應，造成市場不效率，產生短期的價格動能現象。而投資人的決策反應，通常參考報酬與風險。所以本研究擬以2011-2020年的台灣上市櫃公司股票為對象研究價格...
本文研究目的在于通过对中国股票市场动量效应的实证分析,探索中国股票市场动量效应现象的特点及原因。作者通过实证分析发现:在中国股票市场上动量效应现象的确存在,但期限明显要短于西方发达国家市场,大约为半年...
[[abstract]]本研究根據過去累積報酬率、過去累積交易量以及過去與現貨價格相關性的分組依據和分成10組與5組的分組方式得到不同的動能報酬率，並使用所得到具有顯著動能效果的報酬率與選擇權相關之投...
[[abstract]]本文中，我們發現了台灣市場中持續過度反應有強烈報酬可預測性。我們利用訊號量來當持續過度反應的代理變數，並且發現購買向上持續過度反應的股票和賣出向下持續過度反應的股票，在中期會有...