PENGUJIAN EFISIENSI PASAR BENTUK SETENGAH KUAT PADA SAHAM-SAHAM YANG TERDAFTAR DI JII (STUDY EVENT PADA PENGUMUMAN VONIS AHOK 9 MEI 2017)

Penelitian ini mengkaji tentang efisiensi pasar bentuk setengah kuat pada saham-saham yang terdaftar di Jakarta Islamic Index terhadap pengumuman vonis Ahok 9 Mei 2017. Penelitian ini merupakan event study yang menggunakan 9 hari sebelum peristiwa dan 9 hari sesudah peristiwa , sehingga periode estimasi yang digunakan adalah 19 hari. Sampel penelitian ini adalah 30 perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index pada periode Desember 2016 hingga Mei 2017. Penelitian ini menggunakan uji one sample t-test untuk menguji hipotesis dan model untuk menghitung abnormal return adalah dengan market adjusted model. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Jakarta Islamic Index sudah efisien bentuk setengah kuat saat terjadi peristiwa pengumuman vonis Ahok 9 Mei 2017. Hasil ini ditunjukkan dengan tidak adanya abnormal return yang signifikan di sekitar peristiwa