Bank crises: causes, impacts and solutions: the case of Argentina and Ireland

Dissertação de mestrado em Economia Monetária, Bancária e FinanceiraA elevada quantidade de crises bancárias registadas ao longo da história reflete a importância do tema abordado no presente estudo. Ao analisar diferentes episódios de crises financeiras/bancárias ocorridos nas últimas décadas, pretende-se determinar e compreender quais as suas principais causas, respectivos impactos e possíveis soluções. A literatura existente diz-nos que as mesmas podem ser determinadas através de distintos fatores e que aliados à dificuldade de os combater bem como o fenómeno da internacionalização dos mercados podem difundir uma real crise económica e financeira global. Estudo empírico, por mim efetuado e apresentado neste documento, sobre os casos de crises bancárias registados na Argentina e na Irlanda refuta a hipótese de que o risco sistémico é o principal fator das crises bancárias estudadas. O mesmo estudo contesta ainda a hipótese de que as crises bancárias-financeiras afetam as variáveis de performance e de contexto da atividade bancária relativamente ao período em que não se verifica crise. A análise estatística, em concordância com alguns autores, conclui ainda que efetivamente é possível identificar alguns fatores promotores de crises bancárias-financeiras. Desta forma, considera-se manifestamente importante prestar especial atenção aos sinais económico-financeiros que vão surgindo e de facto identificar e se possível atenuar o impacto de futuros episódios deste género.The high number of bank crises recorded throughout history reflects the importance of the topic addressed in the present study. By analyzing different episodes of financial / banking crises occurred in the last decades, it is intended to determine and understand the main causes, their impacts and possible solutions. The existing literature tells us that these can be determined through different factors associated with the difficulty of combating them, as well as the phenomenon of internationalization of markets, can spread a true global economic and financial crisis. Empirical study, made by me and presented in this document, on the cases of registered bank crises in Argentina and Ireland refutes the hypothesis that systemic risk is the main factor of the banking crises studied. The same study also challenges the hypothesis that bank-financial crises affect the performance and context variables of banking activity in relation to the period in which there is no crisis. Statistical analysis, in agreement with some authors, also concludes that it is indeed possible to identify some factors that promote bank-financial crises. In this way, it is clearly considered important to look with particular attention to emerging economic and financial signals and to identify and, if possible, mitigate the impact of future episodes of this kind