On the Importance of Finnishing School: Half a Century of Inter-generational Economic Mobility in Finland

Trends in inter-generational economic mobility in Finland are analyzed using panel data from 1950 through 1999 on more than 200 thousand sons and daughters born between 1930 and 1970. A significant decline is estimated in the inter-generational transmission elasticity from the 1930 birth cohort until the baby boom cohorts of the early 1950s. After that we observe no increase in the extent of mobility for the 1950s and 1960s birth cohorts. The quite dramatic transformation of the Finnish economy in the second half of the twentieth century is outlined in the paper. A decomposition of the intergenerational transmission elasticities across cohorts shows that most of the decline in transmission reflected a reduction in the impact of family income on duration of children's education accompanied by a decline in the returns to schooling. Despite the large volume of rural - urban migration during this period of transformation, regional mobility played only a minor role in increasing economic mobility.Tässä tutkimuksessa analysoidaan sukupolvien välisen taloudellisen liikkuvuuden trendejä suomalaisella paneeliaineistolla vuosina 1950-1999. Aineisto käsittää yli 200 000 välillä 1930-1970 syntyneen lapsen ja heidän vanhempiensa tiedot. Tulosten mukaan sukupolvien välinen taloudellinen liikkuvuus lisääntyi merkittävästi 1930-luvun alun syntymäkohorttien ja 1950-luvun alussa syntyneiden suurten ikäluokkien välillä. Sen jälkeen liikkuvuuden ei havaita enää kasvaneen 1950- ja 1960-luvun syntymäkohorteissa. Tutkimuksessa kuvaillaan 1900-luvun jälkipuoliskon aikana tapahtunutta voimakasta talouden rakennemuutosta. Sukupolvien välisen tulojouston dekomponointi osoittaa, että lisääntynyt liikkuvuus johtuu lähinnä koulutukseen liittyvistä tekijöistä: Perhetaustan vaikutus koulutukseen väheni merkittävästi ja koulutuksen tuotot pienenivät. Huolimatta voimakkaasta kaupungistumisesta ja maaltamuutosta muuttoliike voimisti sukupolvien välistä taloudellista liikkuvuutta vain hieman