Turkish Trade Flow and the EU : A study of a potential membership

This bachelor thesis examines how the trade flow of Turkey would change if the country becomes a member in the EU. This is done by analysing the Turkish trade flow with the EU and ROW over the period 1995 – 2005. The main question is if trade creation and trade diversion occurs? The model used in this paper is a gravity model influenced by Soloaga and Winters (2000) gravity model. To be able to answer the purpose of this paper we used a crosssectional regression and base our analysis on our results. The conclusion of this paper is that Turkey’s trade flow with the EU will increase if full-membership is accomplished. This leads to trade diversion and trade creation towards the other members-states within EU. We see Turkey as the key to the door for Middle Eastern countries and the EU; this implies that if Turkey becomes a member-state in EU, the trade could increase between these two continents.Denna kandidatuppsats undersöker huruvida Turkiets handelsflöde kan förändras av ett eventuellt Europeiskt medlemskap. Det är gjort genom att analysera Turkiets handelstrend under perioden 1995 – 2005. Huvudfrågan är huruvida handelsfördelning och handelsökning sker? Modellen som används i uppsatsen är en gravitations modell influerad av Soloaga och Winters (2000) gravitations modell. För att kunna besvara syftet i uppsatsen har vi använt oss av en tvärsnittsregression och baserat analysen på resultaten. Sammanfattningsvis ser man att Turkiets handelsflöde med EU ökar av ett eventuellt medlemskap i EU. Detta leder till handelsökning samt handelsfördelning gentemot nuvarande medlemmar. Vi anser även att Turkiet är nyckeln Mellanöstern samt EU, vilket innebär att fullt medlemskap ökar handeln mellan dessa två kontinenter