PENGARUH VARIABEL FUNDAMENTAL DAN RISIKO SISTEMATIK TERHADAP HARGA SAHAM SEKTOR PERTANIAN YANG TERDAFTAR DI BEI

ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh variabel fundamental dan risiko sistematik terhadap harga saham melalui laporan keuangan yang telah disusun oleh perusahaan sektor pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Variabel fundamental diukur dengan Earning Per Share (EPS), Price to Earning Ratio (PER), Price to Book Value (PBV), sedangkan risiko sistematik diukur dengan Beta. Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Sampel dalam penelitian ini diperoleh dengan menggunakan metode purposive sampling, yaitu pemilihan sampel dengan kriteria-kriteria yang telah ditentukan. Berdasarkan metode purposive sampling tersebut didapatkan sebanyak 6 sampel dari 21 perusahaan sektor pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2013-2017. Metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda dengan menggunakan program SPSS versi 20. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Earning Per Share (EPS) dan Price to Earning Ratio (PER) berpengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham, sedangkan Price to Book Value (PBV) berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap harga saham dan Beta berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap harga saham. Kata kunci: variabel fundamental, risiko sistematik, dan harga saham