ANALISIS PORTOFOLIO DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL UNTUK MENENTUKAN PORTOFOLIO YANG OPTIMAL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BEI

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham yang memenuhi kriteria pembentukan portofolio optimal berdasarkan model indeks tunggal sebagai dasar pertimbangan investasi saham pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Obyek penelitian yaitu pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), pembagian Dividen tiap tahun, Harga saham individu per tahun dan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dalam periode tahun 2012 – 2014. Populasi dalam penelitian ini diperoleh dengan menggunakan metode purposive sampling pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dalam periode 2012-2014 dan berdasarkan kriteria yang telah ditentukan maka diperoleh sampel sebanyak 142 perusahaan manufaktur. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Hasil penelitian menunjukkan bahwa 3 perusahaan dari sampel penelitian merupakan saham pembentuk portofolio optimal kemudian dikombinasikan menjadi 3 portofolio yang masing-masing terdiri dari 2 saham, dimana portofolio optimal terdapat pada portofolio 2 yaitu kombinasi saham HM Sampoerna Tbk (HMSP) dan Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP) serta portofolio 3 yaitu kombinasi saham Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR) dan Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP). Kata Kunci : Model Indeks Tunggal, Pembentukan Portofolio optimal, Investas