La valutazione delle banche: quanto pesa oggi il rischio?

Dalla forte attenzione dei regolatori e dei mercati finanziari verso la stabilit\ue0 e il presidio del rischio nelle banche, e dalle modalit\ue0 con cui il rischio viene considerato nelle metriche di valutazione impiegate, si desume l\u2019esigenza di riconsiderare il ruolo del rischio nei modelli di valutazione degli intermediari finanziari. In particolare, l\u2019analisi proposta suggerisce la ricerca e la formalizzazione di metodologie bank-specific che tengano conto di aggiustamenti per il rischio derivanti da un modello di business non assimilabile a quello delle imprese industriali.The valuation methodologies recognized and applied to banks are not bank-specific but are based on simplifications that result from standard methods inadequacy to capture some key variables of the intrinsic bank\u2019s value. It is therefore necessary to define specific riskbased methodologies