Performance Analysis of Quantitative Investment Portfolios-Case Study for Taiwanese Stock Market

[[abstract]]近年來「量化投資」已成為國際投資界興起的一種新方法：乃藉由蒐集大量的數據為依據，做為進行投資決策的基石。此法主要是利用電腦運算幫助人腦處理大量數據資訊，進一步協助歸納並總結出市場的規律，從中建立優化並可以重複使用的投資策略，導引出能夠提高成功概率的投資決策過程。本研究目的採用專業價值投資達人提倡的九大指標為選股策略，以台灣股票市場2000年至2016年的所有上市上櫃公司為研究樣本，資料來源為台灣新經濟日報。研究結果顯示年化報酬率為14.53%，長期績效的累積報酬率高達509%。[[abstract]]Quantitativeinvestmenthasbecomeapopularmethodamongglobalinvestmentenvironmentbysearchingalargeamountofinformationtoconstructinvestmentstrategieswithpotentialgoodperformance.Thismethodusesrule-basedalgorithmtohelphumandealwithagreatquantityofdata,todiscoverthemarketpatterns,tocreateandoptimizetheinvestmentperformance,andtoresultinaprocessofinvestmentdecisionwithhighwinprobabilities.TheaimsofthisstudyistoadoptstockselectionstrategiesextendedfromaprofessionalinvestorinTaiwanesemarket.Usingthedatarangingfrom2000to2016withallstockslistedinTaiwanstockmarketwiththedatasourcefromTEJ.Theperformanceofthequantitativeinvestmentstrategyisupto14.53%annuallywithcumulativereturnsupto509%