STUDI TENTANG PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM PADA BURSA EFEK INDONESIA (STUDI EMPIRIS PADA RETURN SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEX)

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh hari perdagangan terhadap return saham Jakarta Islamic Index (JII) di Bursa Efek Indonesia tahun 2008 Jenis penelitian ini merupakan studi empiris yang dilakukan pada perusahaan JII (Jakarta Islamic Index) yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode tahun 2008. Data dalam penelitian ini bersumber dari data sekunder. Data sekunder adalah data yang didapat tidak secara langsung dari obyek penelitian. Peneliti memperoleh data yang sudah jadi yang dikumpulkan oleh pihak lain dengan berbagai cara atau metode. Data tersebut diperoleh dari buku Indonesian Capital Market Directory (ICMD). Populasi dalam penelitian ini adalah saham-saham perusahaan yang terdaftar (listing) di Bursa Efek Indonesia. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling, yaitu pemilihan sampel berdasarkan pada kriteria tertentu dalam hal ini adalah perusahaan yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index (JII). Teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah studi dokumentasi. Studi dokumentasi merupakan teknik pengumpulan data yang dilakukan dengan cara mengumpulkan informasi-informasi berdasarkan sumber data yang berwujud data sekunder. Teknik analisis data menggunakan perhitungan return saham, uji asumsi klasik dan pengujian hipotesis. Hasil penelitian menunjukkan rata-rata return terendah terjadi pada hari Senin, di mana rata-rata return menunjukkan nilai negatif sebesar -0,658%, setelah itu terjadi kenaikan return pada hari Selasa, walaupun return masih dalam periode negatif -0,569%, kemudian terjadi kenaikan return pada hari Rabu menjadi -0,463%, pada hari Kamis terjadi kenaikan return saham tetapi juga masih negatif yaitu -0,149% dan dimana terjadi peningkatan return yang cukup tajam yaitu pada hari Jum’at yang bernilai positif yaitu sebesar 0,061%. Nilai standard deviasi, dapat diketahui bahwa standard deviasi terbesar terjadi pada hari Senin yaitu sebesar 0,041999639. Hal ini dapat dijelaskan bahwa rata-rata return pada hari Senin memiliki risiko tertinggi dibandingkan hari perdagangan lainnya. Standard deviasi terendah terjadi pada hari Kamis yakni sebesar 0,031303536. Hal ini menandakan bahwa risiko pada hari Kamis paling kecil jika dibandingkan dengan hari lainnya. Nilai thitung -4,244 < nilai ttabel -1,96, dan nilai signifikansi 0,000 < 0,05 maka Ho ditolak artinya ada pengaruh yang signifikan hari perdagangan saham Senin terhadap return saham haria