FENOMENA PRICE REVERSAL: ANOMALI OVERREACTION PADA SAHAM LQ-45 DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010-2014

Abstrak Abstrak : Tujuan dari penelitian ini dalah untuk mengetahui pengaruh overreaction, firm size dan bid-ask-spread terhadap fenomena pembalikan harga (price reversal) pada saham LQ45 di BEI periode 2010-2014. Populasi dalam penelitian ini sebanyak 22 perusahaan dari saham LQ45 sesuai dengan perusahaan yang berturut-turu masuk kedalam periode 2010-2014, serta data perusahaan yang tidak nol. Penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda dengan statistik deskriptif, uji asumsi klasik, statistik t-test untuk menguji koefisien regresi parsial dan uji F untuk menguji secara bersamaan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa overreaction, firm size dan bid-ask-spread secara bersama-sama berpengaruh terhadap price reversal dan variabel overreaction, firm sie, dan bid-ask-spread yang berpengaruh terhadap price reversal secara parsial. Kata Kunci : Price reversal, overreaction, firm size dan bid-ask