Crowdfunding av bostadsrätter

The purpose of this thesis is to investigate whether a specific method of financing, so called Crowd Funding, CF, can be applied on the Swedish housing market. Limitations are made to the housing market of Stockholm since it is different in many ways from the housing market in the rest of the country. Real estate is only mentioned as examples of items in different funding methods when the new solution is aimed primarily for the condominium market. Problems are identified and investigated through interviews with officials involved in funding. Preliminary there is a historical background to the proposal, various needs that have arisen and why. The background includes the concept of CF as a method, its application and what it is that makes it so successful. This is followed by an overview of the conventional lending market in Sweden and an overview of a range of alternative financing methods that could be applied to the condominium property today. A solution based on a combination of CF and conventional mortgages is presented. It also follows issues that must be investigated and resolved in connection with the use of CF in combination with conventional mortgages. The problems are discussed in interviews with relevant officials and presented under the heading Results of the investigations. A brief overview of client funds and client accounts is provided as background for the reader to follow the reasoning that follows. Finally, there is a draft legally tenable agreement that could be applied to the presented solution. The thesis discusses legal parties and concepts in situations that might arise. Under alternative financing methods situations are discussed between lenders and borrowers. Lenders are usually institutional lenders, but may include private lenders as well. Borrowers are generally individuals. The whole relationship is built up as a form of credit where the risk premium is paid in a form of an option. This means that the funding schemes are mixed in a new form of financing, why the parties' names also may be mixed.Syftet med denna uppsats är att undersöka om en specifik finansieringsmetod, så kallad Crowd Funding, CF, går att tillämpa på den svenska bostadsrättsmarknaden. Avgränsningar görs till Stockholms bostadsrättsmarknad då denna skiljer sig på många sätt från bostadsmarknaden i resten av landet. Fastigheter tas endast upp som exempel på objekt inom finansieringsmetoder då den nya lösningen i första hand riktar sig till bostadsrättsobjekt. Problem identifieras och utreds genom intervjuer med funktionärer som arbetar med finansiering. Inledande presenteras bakgrunden till förslaget, olika behov som har uppstått och varför. Bakgrunden innefattar begreppet CF som metod, hur den tillämpats och vad det är som gör den så framgångsrik. Därefter ges en översikt över den konventionella lånemarknaden i Sverige och en översikt över en rad alternativa finansieringar som skulle kunna tillämpas på bostadsrättsobjekt idag. . En potentiell lösning av finansieringsproblematiken presenteras i form av ett förslag som innebär en kombination av CF och konventionella lån. Vidare följer problem som måste undersökas och lösas i samband med användning av CF och konventionella lån. Problemen diskuteras i intervjuer med relevanta funktionärer och presenteras under rubriken "Resultat från undersökningar" En kort översikt om klientmedel och klientmedelskonton ges som bakgrund till läsaren för att kunna följa resonemanget som följer. Slutligen presenteras ett utkast till juridiskt hållbart avtal som skulle kunna tillämpas på CF. I uppsatsen diskuteras juridiska parter och begrepp i situation som kan tänkas uppstå. Under alternativa finansieringsmetoder diskuteras situationer mellan långivare och låntagare. Långivare är normalt institutionella kreditgivare men kan även innefatta mer privata kreditgivare. Låntagare är generellt endast privatpersoner. Under avsnittet där CF helt eller delvis tillämpas på bostäder, benämns kreditgivare som investerare eller finansiär beroende på finansieringsform. Låntagaren, köpare av bostaden, benämns kredittagaren. Hela förhållandet är uppbyggt som en form av kreditgivning där riskpremien betalas ut i en form av option. Detta innebär att finansieringsmetoderna blandas i en ny form av finansiering, varför parternas benämningar också kan komma att blandas