PENGARUH KENAIKAN HARGA BAHAN BAKAR MINYAK (BBM) TAHUN 2015 TERHADAP INVESTASI SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pengumuman kenaikan harga BBM terhadap abnormal return dan trading volume activity saham sebelum dan sesudah pengumuman. Periode penelitian yang digunakan adalah 1 maret - 30 april tahun 2015. Jenis penelitian ini adalah event study. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan otomotif dan komponen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Teknik pemilihan sampel dengan purposive sampling dan diperoleh 8 perusahaan yang melakukan perdagangan selama periode pengumuman kenaikan harga BBM. Penentuan return estimasi menggunakan market adjusted model. Alat uji analisis parametrik yang digunakan untuk menguji hipotesis dalam penelitian ini adalah uji paired sample t-test. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa: (1) Pengumuman kenaikan harga BBM tidak berpengaruh terhadap abnormal return, hal ini dibuktikan dengan hasil uji paired sample t-test dengan tingkat signifikansi 0,367 (0,367>0,05) yang berarti tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return yang signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman kenaikan harga BBM. (2) Pengumuman kenaikan harga BBM tidak berpengaruh terhadap trading volume activity, hal ini dibuktikan dengan hasil uji paired sample t-test dengan tingkat signifikasi 0,557 (0,557>0,05) yang berarti tidak terdapat perbedaan rata-rata trading volume activity yang signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman kenaikan harga BBM