Varying parameter models and nonparametric regression

Sinds 1936 worden econometrische modellen toegepast om de verbanden tussen meerdere economische variabelen te beschrijven. Aan deze modellen liggen echter een aantal veronderstellingen ten grondslag. Zo wordt verondersteld dat de verklarende variabelen een tijds- en van elkaar onafhankelijke invloed op de te verklaren variabele hebben. Keynes was één van de eersten die deze veronderstellingen bekritiseerde. Om deze kritiek te ondervangen, kan men veronderstellen dat de regressiecoëfficiënten tijdsvariërend zijn. Sinds 1970 is een aantal modellen ontwikkeld die bepaalde typen van parametervariatie beschrijven. ... Zie: Samenvatting