Reflections on commercializing university research

Universities require resources to support research, and often seek funds from the private sector. Given the rising trend towards partner-ships with the corporate sector, what is the best strategy for universities to adopt to commercialize intellectual property? This paper sketches the extent of commercial izat ion of research in Canadian universit ies, explains why copyright enforcement is difficult, and discusses the bene-fits and disadvantages of licensing an innovation versus creating a spin-off company to exploit university discoveries. Because the university and the corporate sector have different objectives, two important ques-tions are: how to structure an incentive compatible "contractual arrange-ment " to accommodate both parties, and how to share the benefits of university discoveries. RÉSUMÉ Les appuis financiers sont nécessaire pour les recherches en milieu universitaires, et il faut souvent chercher ces appuis dans le secteur pr ivé. Etant donné la tendance actuelle aux partenariats avec les entreprises privées, quelle est la meilleure stratégie qui permette aux universités de mettre sur le marché leur propriété intellectuelle? Cette * I would like to thank R. Clifton, J. Halliwell and R. Perry for helpful guidance and dis-cussion. I dedicate this article to my longtime friend and colleague Sid Gilbert (1943-99), who contributed much to higher education scholarship in Canada. 114 D.Hum étude examine le degré de rentabilisation de la recherche dans les universités canadiennes, expliquera la difficulté de la mise en vigueur des lois relatives au copywright, et discute des avantages et désavantages soi t de b reve te r une invent ion soit de créer une succursa le af in d'exploiter des découvertes universitaires. L'université et le secteur priv