Specification tests in panel data model using artificial regressions. Annales D’Economie et de Statistique 55-56

ABSTRACT. – This paper surveys some applications of artificial regres-sions including the GAUSS-NEWTON, Double-Length and Binary Response Model regressions as testing tools for panel data models. In addition, seve-ral other artificial regression tests are reviewed including HAUSMAN’s [1978] specification test, CHAMBERLAIN’s [1982] omnibus goodness-of-fit test and WOOLDRIDGE’s [1995] simple variable addition tests for selection bias. The important point to emphasize is that in many cases these artificial regres-sions provide the easiest way to compute specification tests, and in most cases provide a reasonably easy way to do so. Tests de spécifications dans les modèles de données de panel à l’aide de régressions artificielles RÉSUMÉ. – Cet article étudie quelques usages des régressions artifi-cielles telles que le modèle de GAUSS-NEWTON, le modèle « Double-Length » et celui de réponse binaire comme des outils de test pour les modèles de panel. En sus, plusieurs tests basés sur des régressions arti-ficielles sont passés en revue tels que le test de spécification d’HAUSMAN [1978], le test d’adéquation de CHAMBERLAIN [1982] et celui de biais de sélection par addition d’une variable de WOOLDRIDGE [1995]. Le fait que dans de nombreux cas, ces régressions fournissent le moyen le plus simple d’effectuer des tests de spécification et ce souvent de manière rai-sonnable doit être souligné. * Badi H. BALTAGI: Department of Economics, Texas A&M University. I would like to thank P. SEVESTRE and two anonymous reviewers for their helpful com-ments and suggestions. ANNALES D’ÉCONOMIE ET DE STATISTIQUE. – N ° 55-56 – 199