Mathématiques et finance

L’importance croissante prise dans l’industrie bancaire et les métiers de l’assurance par l’utilisation des mathématiques, et plus particulièrement de la théorie des probabilités, depuis le début des années 1990 a suggére ́ aux auteurs de présenter ici quelques interactions entre Mathématiques et Finance et leurs répercussions au niveau de la recherche et de la formation en France dans ces domaines. 1 Un peu d’histoire Les origines de la mathématisation de la finance moderne remontent a ̀ la thèse de Louis Bache-lier [BAC00] intitulée Théorie de la spéculation et soutenue a ̀ la Sorbonne en 1900. Ces travaux marquent d’une part la naissance des processus stochastiques a ̀ temps continu en probabilités, et d’autre part celle des stratégies a ̀ temps continu pour la couverture de risque en finance. Du côté mathématique, sa thèse influença grandement les recherches de A.N. Kolmogorov sur les processus a ̀ temps continu dans les années 1920 et ceux de K. Ito ̂ – l’inventeur du calcul stochastique – dan