Carbon Sequestration in Agricultural Soils: Discounting for Uncertainty

The study presents a conceptual model of an aggregator who selectively pays farmers for altering farming practices in exchange for carbon offsets that the change in practices generates. Under the assumption that the offsets are stochastic and that the aggregator maximizes the sum of the offsets from the purchase that he/she can rightfully claim with a specified level of confidence subject to a budget constraint, we investigate the optimal discounting of expected carbon offsets. We use the model to empirically estimate of the optimal discounting levels and costs for a hypothetical carbon purchasing project in the Upper Iowa River basin. La présente étude porte sur un modèle théorique selon lequel un revendeur paie de façon sélective des producteurs pour qu’ils modifient leurs pratiques culturales en échange des contreparties de la fixation du carbone générées par ces changements. En supposant que les contreparties de la fix-ation du carbone sont stochastiques et que le revendeur maximise la somme des contreparties de l’achat qu’il réclame a ̀ juste titre avec un degre ́ de confiance spécifie ́ et sous réserve de restric-tion budgétaire, nous avons examine ́ l’escompte optimal des contreparties de la fixation du car-bone prévues. Nous avons utilise ́ le modèle pour l’évaluation empirique des niveaux d’escompte et des coûts optimaux d’un projet hypothétique d’achat de carbone dans le bassin de la haute rivière Iowa