THE INFORMALITY OF INSURANCE PRACTICES: AN ATTEMPT OF ANALYSIS

Keeping aside the false idea which stipulates that there is a non-existence of an insurance culture in Africa, this study therefore seeks to analyze the informal insurance practices of self help groups. The main observation is that, it is a real insurance system characterized by the high interaction between economic and socio cultural factors. The structural dualism observed is due to the formal insurance market imperfections or failures, state failures and socio cultural factors. However, the improvement of incentive frame of the formal component will lead a less disappearance of the informal component than the reduction of intensity of the involvement of poor excluded from formal insurance markets. Résumé S’inscrivant en faux contre l'idée selon laquelle il n'existe pas une culture d'assurance en Afrique, cette étude analyse les pratiques informelles d'assurance et montre qu'elles sont essentiellement basees sur les réseaux de relations sociales (famille, amis) et sur la composante micro assurance des tontines. Elle débouche sur le constat selon lequel il s'agit d'un véritable systéme d'assurance caractérisé par une forte imbrication entre les facteurs économiques et socioculturel. Le dualisme structurel qui en résulte tient aussi bien a l'imperfection des marchés formels d'assurance et aux carences de l 'Etat providence qu'aux facteurs socioculturels. Toutefois, l ’ amelioration du cadre incitatif de la composante formelle entrainerait moins une disparition de la composante informelle qu’une reduction de l’intensite d'implication des exclus dans les circuits formels d’assurance.